地方銀行の不良債権問題とは？①
アメリカの大手銀行の信用不安は
とりあえず収まったことから、
日本ではほとんど報道されなくなっていますが、
実際には現在、地方銀行を中心とした
不良債権問題が深刻化しています。
地方銀行の不良債権問題とは？②
ちなみに、2009年は140行が潰れ、
2010年は2月6日現在で16行も潰れています。
また、アメリカでは実際に
ペイオフにより預金が保険によって払い戻されており、
ＦＤＩＣ（連邦預金保険公社）※では、
2010年は2009年と同じ規模で
金融破綻が起こるという前提の下で
職員を増強しています。
ということは、
2010年も140行近くの銀行が潰れる懸念がある
ということになります。
ただ、ＦＤＩＣの保険金の原資は
2009年9月末で枯渇しており、
現在は各金融機関に
預金保険料の3年分の前払いを
要請しているという状況です。
※日本の預金保険機構に相当するものです。
ゼロ金利は景気回復に役立つの？
ゼロ金利は、景気刺激にも役立ちますが、
直接的には銀行を潤すことになります。
というのは、
格付けの高い銀行でしたら0％に近い水準、
格付けの低い銀行であっても0.25～0.5％程度
という、
ほとんどタダみたいな金利でおカネを仕入れて、
それを高い金利のローンで貸し出すわけですから、
本来であれば
何をやっても儲かるからです。
日本の銀行が金融危機に陥った際にも、
ゼロ金利のおかげで立ち直ることができましたが、
アメリカの銀行も同じです。
ちなみに、
タダ同然で調達したおカネを
企業や個人に貸さずに国債を買い、
調達金利と国債金利の差益を
懐に入れているところなども非常によく似ています。
ＦＲＢとしては、
企業や個人に貸し出して欲しいという
期待を込めた金融政策だったわけですが、
銀行は不良資産を増やしたくないので、
貸し渋りをして国債を買ってしまうという
結果に陥ってしまったのです。
とはいえ、
銀行はこれで儲かってしまうのですから、
もともと貸し出しをするというリスクを
取るわけがなかったともいえそうです。
では、ＦＲＢは直ちに金利を上げるのかといえば、
利上げすれば確実に景気が冷え込んでしまいます。
アメリカ経済が何とか踏ん張っているのは、
政府の支援とゼロ金利のおかげですから、
ここでＦＲＢが勝手に判断して
金利を上げて景気を冷やすようなことをしてしまうと、
ＦＲＢの責任が問われることになるでしょう。
2008年の原油急騰時のような
インフレ懸念が生じているときには、
ＦＲＢが勝手に判断して
利上げするのも構わないのでしょうが、
インフレの懸念がない今の状況で利上げするのは、
口実も意味もないと思われます。